O Que São Sistemas de Amortização?
Quando você contrata um financiamento — seja para comprar um imóvel, um carro ou qualquer outro bem — o banco precisa definir como o saldo devedor será pago ao longo do tempo. Essa metodologia de pagamento é chamada de sistema de amortização, e ela determina como as parcelas mensais serão compostas e como elas evoluirão durante o contrato.
No Brasil, dois sistemas dominam o mercado de crédito: a Tabela SAC (Sistema de Amortização Constante) e a Tabela Price (Sistema Francês de Amortização). Cada um tem características próprias, vantagens e desvantagens que podem impactar significativamente o custo total do seu financiamento.
Escolher o sistema errado pode custar dezenas de milhares de reais a mais em juros. Este guia completo vai ajudá-lo a entender as diferenças, ver simulações reais e tomar a melhor decisão para o seu perfil financeiro.
Como Funciona a Tabela SAC
No Sistema de Amortização Constante (SAC), como o próprio nome indica, a parcela de amortização — o valor que efetivamente reduz a dívida — permanece igual em todas as prestações. O que muda a cada mês são os juros, que incidem sobre o saldo devedor restante.
Como o saldo devedor diminui a cada mês (pois a amortização é constante), os juros também diminuem progressivamente. Resultado: as parcelas começam mais altas e vão diminuindo ao longo do tempo.
Fórmula simplificada do SAC
- Amortização mensal = Valor financiado / Número de parcelas
- Juros do mês = Saldo devedor x Taxa mensal
- Parcela = Amortização + Juros
Exemplo prático — SAC
Financiamento de R$ 300.000 em 360 meses (30 anos) com taxa de 10% ao ano (0,7974% ao mês):
| Mês | Saldo Devedor | Amortização | Juros | Parcela |
|---|---|---|---|---|
| 1 | R$ 300.000 | R$ 833 | R$ 2.392 | R$ 3.225 |
| 60 | R$ 250.833 | R$ 833 | R$ 2.000 | R$ 2.833 |
| 120 | R$ 200.833 | R$ 833 | R$ 1.601 | R$ 2.434 |
| 180 | R$ 150.833 | R$ 833 | R$ 1.203 | R$ 2.036 |
| 240 | R$ 100.833 | R$ 833 | R$ 804 | R$ 1.637 |
| 300 | R$ 50.833 | R$ 833 | R$ 405 | R$ 1.238 |
| 360 | R$ 833 | R$ 833 | R$ 7 | R$ 840 |
Observe como a parcela cai de R$ 3.225 no primeiro mês para R$ 840 no último. A primeira parcela é quase 4 vezes maior que a última.
Como Funciona a Tabela Price
No Sistema Price (ou Sistema Francês), a lógica é inversa: as parcelas são fixas do início ao fim do contrato. O que muda internamente é a composição de cada parcela — no início, a maior parte é juros; no final, a maior parte é amortização.
Essa característica torna a Tabela Price mais acessível no começo, pois a parcela inicial é menor que a do SAC. No entanto, o custo total do financiamento é maior, porque o saldo devedor diminui mais lentamente.
Fórmula simplificada do Price
A parcela é calculada por uma fórmula que considera o valor presente de uma anuidade:
- Parcela = Valor financiado x [i x (1+i)^n] / [(1+i)^n - 1]
Onde: i = taxa mensal, n = número de parcelas.
Exemplo prático — Price
Mesmo financiamento: R$ 300.000 em 360 meses com taxa de 10% ao ano (0,7974% ao mês):
| Mês | Saldo Devedor | Amortização | Juros | Parcela |
|---|---|---|---|---|
| 1 | R$ 300.000 | R$ 241 | R$ 2.392 | R$ 2.633 |
| 60 | R$ 284.516 | R$ 361 | R$ 2.272 | R$ 2.633 |
| 120 | R$ 260.384 | R$ 542 | R$ 2.091 | R$ 2.633 |
| 180 | R$ 222.694 | R$ 814 | R$ 1.819 | R$ 2.633 |
| 240 | R$ 163.485 | R$ 1.222 | R$ 1.411 | R$ 2.633 |
| 300 | R$ 72.080 | R$ 1.835 | R$ 798 | R$ 2.633 |
| 360 | R$ 2.612 | R$ 2.612 | R$ 21 | R$ 2.633 |
A parcela permanece constante em R$ 2.633, mas no início, apenas R$ 241 vão para amortização — o restante é juros. Isso significa que nos primeiros anos, você está basicamente pagando juros e a dívida quase não diminui.
Comparativo Direto: SAC vs Price
Agora vamos colocar os dois sistemas lado a lado para o mesmo financiamento de R$ 300.000 em 360 meses a 10% ao ano:
| Critério | SAC | Price |
|---|---|---|
| Primeira parcela | R$ 3.225 | R$ 2.633 |
| Última parcela | R$ 840 | R$ 2.633 |
| Total pago em juros | ~R$ 451.500 | ~R$ 647.880 |
| Total geral pago | ~R$ 751.500 | ~R$ 947.880 |
| Economia do SAC | — | R$ 196.380 a menos |
| Renda mínima necessária (30%) | R$ 10.750 | R$ 8.777 |
A diferença é expressiva: o SAC resulta em quase R$ 200.000 a menos em juros totais neste exemplo. No entanto, exige uma renda comprovada cerca de 22% maior para a aprovação, já que a primeira parcela é significativamente mais alta.
Quando Escolher a Tabela SAC
O SAC é a melhor escolha nas seguintes situações:
1. Você tem renda confortável para a primeira parcela: se a parcela inicial do SAC não compromete mais de 25-28% da sua renda, escolha SAC sem hesitar. A economia em juros é substancial.
2. Você pretende fazer amortizações antecipadas: como o saldo devedor do SAC já diminui mais rápido, amortizações extras potencializam ainda mais a economia. Confira nosso guia sobre amortização antecipada.
3. Financiamento de longo prazo (20-35 anos): quanto maior o prazo, maior a diferença entre SAC e Price em termos de juros totais.
4. Você espera aumento de renda ao longo dos anos: no SAC, as parcelas diminuem enquanto sua renda tende a aumentar, gerando cada vez mais folga no orçamento.
5. Você é conservador financeiramente: o SAC amortiza a dívida mais rápido, reduzindo o risco de ficar com saldo devedor alto em caso de imprevistos.
Quando Escolher a Tabela Price
O Price pode ser a melhor opção em cenários específicos:
1. Sua renda não comporta a primeira parcela do SAC: se a parcela inicial do SAC ultrapassaria 30% da renda, o Price permite encaixar o financiamento no orçamento.
2. Financiamento de curto prazo (até 5 anos): em prazos curtos, a diferença de juros entre SAC e Price é pequena, e a previsibilidade do Price pode ser vantajosa.
3. Financiamento veicular: os prazos de financiamento de carro raramente passam de 60 meses. Nesse caso, a diferença entre SAC e Price é modesta. Para saber mais sobre financiamento veicular, veja nosso guia sobre entrada mínima para financiar um carro.
4. Você prefere previsibilidade total: parcelas fixas facilitam o planejamento financeiro mensal, sem surpresas.
5. Você planeja quitar antecipadamente em poucos anos: se a intenção é quitar o financiamento antecipadamente, a diferença de juros entre os sistemas será mínima.
Simulação Comparativa para Financiamento Imobiliário
Vamos comparar três cenários comuns de financiamento imobiliário:
Cenário 1: Apartamento de R$ 400.000 (entrada de 20%)
Valor financiado: R$ 320.000 | Prazo: 360 meses | Taxa: 10% a.a.
| SAC | Price | Diferença | |
|---|---|---|---|
| 1ª parcela | R$ 3.440 | R$ 2.809 | R$ 631 |
| Total de juros | R$ 481.600 | R$ 691.240 | R$ 209.640 |
Cenário 2: Casa de R$ 600.000 (entrada de 30%)
Valor financiado: R$ 420.000 | Prazo: 300 meses | Taxa: 9,5% a.a.
| SAC | Price | Diferença | |
|---|---|---|---|
| 1ª parcela | R$ 4.695 | R$ 3.774 | R$ 921 |
| Total de juros | R$ 497.700 | R$ 712.200 | R$ 214.500 |
Cenário 3: Imóvel popular de R$ 200.000 (MCMV)
Valor financiado: R$ 180.000 | Prazo: 360 meses | Taxa: 7,66% a.a.
| SAC | Price | Diferença | |
|---|---|---|---|
| 1ª parcela | R$ 1.649 | R$ 1.310 | R$ 339 |
| Total de juros | R$ 206.880 | R$ 291.600 | R$ 84.720 |
Mesmo no cenário com a menor taxa (Minha Casa Minha Vida), a diferença é de quase R$ 85.000 em juros. Essa é uma quantia que poderia ser usada para reformas, mobília ou investimentos.
O Que os Bancos Oferecem?
Nem todos os bancos oferecem ambos os sistemas para todas as modalidades:
| Banco | SAC Imobiliário | Price Imobiliário | SAC Veicular | Price Veicular |
|---|---|---|---|---|
| Caixa | Sim | Sim | Não oferece | Sim |
| Banco do Brasil | Sim | Sim | Não oferece | Sim |
| Itaú | Sim | Sim | Não oferece | Sim |
| Bradesco | Sim | Sim | Não oferece | Sim |
| Santander | Sim | Sim | Não oferece | Sim |
No financiamento veicular, a Tabela Price é praticamente padrão em todos os bancos. Já no imobiliário, a maioria dos clientes opta pelo SAC — segundo dados do Banco Central, cerca de 75% dos financiamentos imobiliários no Brasil usam o sistema SAC.
Para simular ambos os sistemas na Caixa, veja nosso guia completo sobre como simular financiamento na Caixa.
Estratégia Avançada: SAC com Amortização Extra
Uma estratégia poderosa para quem escolhe o SAC é usar a diferença entre a parcela inicial e a parcela que teria no Price para fazer amortizações extraordinárias nos primeiros anos.
Por exemplo: se no SAC a parcela é R$ 3.225 e no Price seria R$ 2.633, você pagaria R$ 592 a mais por mês no SAC. Mas se, além da parcela do SAC, você amortizasse mais R$ 500 por mês nos primeiros 5 anos, poderia reduzir o prazo do financiamento em até 10 anos.
Essa estratégia funciona especialmente bem quando combinada com o uso do FGTS para amortizações a cada 2 anos, como permite a legislação brasileira. Para entender melhor essa possibilidade, leia sobre como usar o FGTS no financiamento imobiliário.
Impacto da Inflação nos Dois Sistemas
Ambos os sistemas, quando indexados à TR, sofrem correção monetária. No entanto, o impacto é diferente:
- No SAC: como o saldo devedor diminui mais rápido, a correção monetária incide sobre valores cada vez menores, reduzindo o impacto da inflação ao longo do tempo.
- No Price: como o saldo devedor permanece alto por mais tempo (especialmente nos primeiros anos), a correção monetária tem efeito mais prolongado e significativo.
Em períodos de inflação elevada, o SAC oferece uma proteção natural maior contra a corrosão do poder de compra.
Portabilidade: Posso Mudar de Sistema?
A portabilidade de financiamento permite transferir a dívida para outro banco com condições melhores, mas não permite mudar o sistema de amortização na mesma operação de portabilidade. Para mudar de Price para SAC (ou vice-versa), seria necessário refinanciar o imóvel do zero, o que envolve custos com avaliação, registro e tarifas.
Por isso, a escolha do sistema de amortização é uma das decisões mais importantes e definitivas do financiamento. Para saber mais sobre essa alternativa, confira nosso artigo sobre portabilidade de financiamento.
Perguntas Frequentes
Qual sistema é melhor para financiamento imobiliário?
Para a maioria dos casos, o SAC é a melhor escolha para financiamento imobiliário. Ele resulta em menor custo total de juros e amortiza a dívida mais rapidamente. A economia pode chegar a R$ 200.000 ou mais em financiamentos de 30 anos. O Price só é mais indicado quando a renda não comporta a parcela inicial do SAC.
No Price as parcelas são realmente fixas?
As parcelas do Price são fixas em termos nominais, mas podem sofrer pequenas variações por conta da TR (Taxa Referencial) ou do índice de correção contratado. Em financiamentos indexados ao IPCA, as parcelas do Price são reajustadas anualmente pela inflação, o que pode causar aumentos significativos.
Posso começar com Price e depois mudar para SAC?
Não é possível alterar o sistema de amortização durante a vigência do contrato com o mesmo banco. A única forma seria fazer um novo financiamento (refinanciamento) ou usar a portabilidade para outro banco, mas mesmo na portabilidade, a mudança de sistema não é garantida. É fundamental escolher o sistema correto desde o início.
SAC ou Price para financiamento de carro?
Para financiamento veicular, o Price é praticamente o único sistema oferecido pelos bancos. Como os prazos são curtos (24 a 60 meses), a diferença de juros entre SAC e Price é relativamente pequena. O mais importante no financiamento de carro é negociar a melhor taxa de juros e dar a maior entrada possível.
Como calcular qual sistema cabe no meu orçamento?
A regra geral é que a parcela do financiamento não ultrapasse 30% da renda bruta familiar. No SAC, considere a primeira parcela (a mais alta) para essa conta. No Price, considere a parcela fixa. Se a primeira parcela do SAC estiver entre 25% e 30% da renda, opte pelo SAC. Se ultrapassar 30%, o Price pode ser a alternativa viável.
